VirtualDub to niezwykle rozbudowany program do liniowej obróbki i kompresji filmów w formatach avi, mpeg czy choćby DivX (można sobie wybrać własny kodek). Mimo swoich minimalnych rozmiarów drzemią w nim potężne możliwości. Podstawowe możliwości programu to zrzut dowolnych klatek do pliku *.bmp, zrzut ścieżki dźwiękowej do *.wav, wycinanie i wstawianie dowolnych scen z filmów, łączenie plików filmowych, konwersja filmów ze starych kodeków na nowe, zmiana rozdzielczości na wyższą, zmiana formatu dźwięku, konwersje plików video, możliwość wstawiania efektów do filmu (blur, sharpen), zmiana frame rate itp.

Możliwości VirtualDub mogą być znacznie zwiększone przy pomocy opcjonalnych wtyczek, które można pobrać na stronie producenta.